Laat de tijd zijn werk doen    

My favorite holding period is forever. Het is een van de vele waardevolle quotes van meesterbelegger Warren Buffett. Waar veel beleggers regelmatig kopen en verkopen, zoekt Warren Buffett naar waardevolle investeringen in sterke bedrijven om deze vervolgens jarenlang vast te houden. Het effect van samengesteld interest (rente-op-rente) is dan maximaal.

Een prachtig voorbeeld is Buffett’s aankoop van aandelen Coca-Cola in 1988. Dit was kort na een van grootste beurscrashes ooit. Het bedrijf was daardoor aantrekkelijk gewaardeerd en genereerde aanzienlijke kasstromen dankzij wereldwijde aanwezigheid, consistentie vraag en een eenvoudige bedrijfsstructuur. Je zou kunnen zeggen: de investering in Coca-Cola was een klassieke Buffett-move. In een paar jaar tijd kocht hij 400 miljoen aandelen voor ongeveer $1,3 miljard. Zo verwierf hij bijna 10% in het bedrijf. En dat belang bezit Buffett nog steeds via zijn ‘holding’ Berkshire Hathaway. Het rente-op-rente effect bij ‘slechts’ 9% koersgroei per jaar is indrukwekkend: anno 2025 is de waarde van het belang gegroeid naar bijna $30 miljard waard.  

Dat is leuk, maar beleggen doe je niet enkel voor waardegroei. De primaire overweging moet zijn dat je als aandeelhouder recht hebt op een deel van de winst. Het dividend. Per aandeel is dat inmiddels ruim $2,- waarmee Buffett over 2025 nog zo’n $800 miljoen tegemoet kan zien. Dik 60% dividendrendement op de oorspronkelijke investering. Nu zijn dergelijke getallen wat abstract, maar het komt erop neer dat Buffett letterlijk slapend rijk(er) wordt. Alleen al het Coca-Cola dividend levert ieder uur van de dag $91.000 op. Ik begrijp wel dat hij zweert bij zijn overtuiging.

Toch komt er nu na meer dan 60 jaar een einde aan het tijdperk Warren Buffett. In augustus blies de man 95 kaarsjes uit en tijdens de jaarvergadering kondigde hij aan met pensioen te gaan. Ook bij 1Vermogensbeheer laat Buffett zijn positieve sporen na. De quotes zijn leerzaam, maar wij hebben niet de illusie dat wij kunnen investeren zoals hij deed. Liever belegden we daarom mee in de holding van Warren Buffett, waardoor we al jarenlang investeren in Berkshire Hathaway. Sterker nog, bijna 20% van de portefeuille is belegd in zes vergelijkbare investeringsvehikels. Want als je de kans hebt om mee te beleggen met de allerbeste beleggers en allerrijkste families ter wereld, dan kun je die kans maar beter aangrijpen en verder de tijd zijn werk laten doen. Buffett forever!

Heeft u vragen of wilt u meer weten en wat wij voor u kunnen betekenen? Bel ons dan gerust. Wij hebben geen keuzemenu en staan u direct te woord.

Liever mailen? Binnen een werkdag heeft u een reactie van ons.